Le bilan de février 2024 sur mes investissements

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🗄️ Au sommaire de cette édition

1. Communication

2. Le bilan de février 2024 sur mes investissements : J'achète deux nouvelles actions, mon portefeuille crypto s'envole

📣 Communication

Si tu es nouveau ou si tu as raté certaines newsletters en 2024, voici les éditions que je te recommande et qui ont été particulièrement appréciées :

3 - Comprendre le business model des entreprises du luxe

2 - 4 magnifiques actions dont tu n'as jamais entendu parler

1 - Comment expliquer le succès de LVMH ?

💸 Le bilan de février 2024 sur mes investissements

Comme chaque mois, je partage mon bilan sur mes poches d’investissement en crowdfunding, en bourse et en cryptos.

Introduction

Pour rappel, comme indiqué dans le bilan 2023, mes objectifs d’investissement sont doubles.

Le premier, et c’est la priorité actuellement : faire croître mon patrimoine net.

Le deuxième objectif, plus long terme : atteindre la sécurité financière c’est-à-dire couvrir mes dépenses obligatoires avec les revenus issus de mes investissements (dits “revenus passifs”).

Deux citations expliquent très bien les raisons derrière ces objectifs :

1. “Les revenus actifs rendent riches, les revenus passifs rendent libres” - Le Grand Bain

2. “Si vous ne gagnez pas d'argent pendant que vous dormez, vous travaillerez toute votre vie pour l’argent” - Warren Buffett
   

Maintenant que tout cela est dit, passons au bilan par classe d’actifs ⤵️ 

📈 Bourse

Pour rappel, ce portefeuille est composé exclusivement d'actions américaines. Son objectif est de battre le S&P 500 sur le long terme. Pour y parvenir, je m'efforce d'inclure uniquement des actions de qualité, c'est-à-dire celles qui présentent, entre autres, des avantages concurrentiels et une rentabilité des capitaux élevée.

Étant donné que le portefeuille est orienté vers le long terme, le taux de rotation est très faible. Il est assez rare d'assister à des ventes. Quant aux achats, ils se font uniquement quand de belles opportunités se présentent à des prix intéressants.

En février, j'ai enregistré une performance de 3,10%, contre 5,34% pour le S&P 500 TR (dividendes réinvestis).

Certains titres de mon portefeuille ont exceptionnellement bien performé. Napco, par exemple, a vu son cours bondir de 29% après la publication de résultats excellents.

KLA Corporation, un équipementier dans le secteur des semiconducteurs, moins célèbre qu'ASML mais tout aussi essentiel, a également tirer mon portefeuille.

Cependant, j’ai toujours trop de liquidités, ce qui pèse sur la performance globale. Malheureusement, les marchés sont toujours perchés donc difficile de se positionner à bon compte.

De plus, Medifast m’a lourdement impacté. J’avais déjà évoqué que j’attendais les résultats 2023 pour prendre une décisions. Le verdict a été calamiteux. L’action ne répond plus du tout à mes critères de “Qualité”. 

En définitive, cette position aura significativement affecté ma performance depuis le début de l’année. Je suis très content de m’en séparer.

J’ai été victime d’un biais psychologique classique : ne pas vouloir vendre une action en forte moins-value, dans l'espoir d'un retournement. J'aurais dû privilégier les signaux négatifs fondamentalement parlant et vendre plus tôt, quitte à revenir plus tard.

Je ferai particulièrement attention à ce que cela ne se reproduise plus.

Par ailleurs, j’en avais déjà parlé, j’ai décidé de concentrer mon portefeuille et de me limiter à 15-18 positions. Je m’impose désormais d’avoir une vraie conviction sur chacune de mes lignes.

J’ai donc vendu 7 lignes au total au cours du mois :

1. Domino’s Pizza

2. Texas Instrument

3. Broadcom

4. Snap-On

5. A.O Smith

6. Nasdaq

7. Medifast

J’avais expliqué les raisons derrière la vente (sauf Medifast) de ces positions dans cette édition ⤵️ 

Néanmoins, en vendant ces actions, je me suis retrouvé avec encore plus de trésorerie à investir (jusqu’à quasiment 50% du portefeuille 😄 ).

Il est inenvisageable de garder autant de liquidités, car le coût d'opportunité est trop élevé.

Je me suis donc imposé d’investir au moins une partie de cette trésorerie et ai ajouté 3 actions à mon portefeuille (dont 2 cette semaine) :

Alphabet : Actuellement, c'est probablement la seule GAFAM offrant un prix relativement attractif. Bien qu'elle soit sous pression en raison de ses performances dans le domaine de l'intelligence artificielle générative, les fondamentaux de l'entreprise restent solides selon moi. Alphabet domine toujours le marché de la publicité digitale, où elle bénéficie d'une position de leader incontestable.

MSCI : Une entreprise remarquable que je surveille depuis quelque temps. Malgré d'excellents résultats, son cours boursier stagne depuis le début de l'année. Elle a certes augmenté de +10% le lendemain de l'annonce de ses résultats mais a ensuite perdu ces gains. Habituellement, je la considérerais encore comme un peu chère, mais il était nécessaire d'investir une partie de mes liquidités. La qualité du dossier et la récurrence de son activité m'ont convaincu de l'acheter à un prix légèrement "premium". Je suis prêt à renforcer significativement ma position si son cours venait à baisser.

Une petite capitalisation américaine, que je désignerai par Y : Je dévoilerai cette action dans une future analyse.

Je vais continuer de chercher à investir rapidement mes liquidités. Cependant, compte tenu du niveau actuel du marché, je prévois de conserver environ 15% à 20% en cash pour saisir d'éventuelles opportunités lors d’une éventuelle correction.

Dividendes

J’ai perçu 5,12$ de dividendes.

🧱 Crowdfunding

Comme annoncé, je change le format du bilan crowdfunding. L’idée est de moins rentrer dans le détail tout en expliquant les grands mouvements et les potentiels alertes sur cette classe d’actifs.

Ce mois, je n’ai rien investi en crowdfunding. J'espère revenir en force au deuxième trimestre 2024, visant toujours les 12 000€ investis d'ici fin d'année.

J’ai reçu au total 36,56€ de coupons nets en février. J’ai toujours quelques petits problèmes sur 2 projets ClubFunding, autrement tout se passe bien.

ClubFunding

Le projet "Hôtel Monet" a payé son coupon sans rattraper ceux des mois précédents. Il est censé se terminer prochainement, j’attends donc son remboursement complet.

Quant au projet "Avenue Foch" continue d’être en retard.

📈 A date, j’ai 7000€ investis sur ClubFunding

La Première Brique

Il s’est littéralement rien passé sur La Première Brique ce mois. Je n’ai pas eu le temps de voir si des projets pouvaient être intéressants.

📈 A date, j’ai 917€ investis sur La Première Brique

Enerfip

Pas d’investissements non plus sur cette plateforme.

J’ai cependant reçu mon coupon annuel du projet H2Airqui s’élève à 0,98€.

📈 A date, j’ai 364€ investis sur Enerfip

👛 Crypto

Février a été un mois euphorique pour les cryptomonnaies, avec une hausse de 43% en 29 jours pour mon portefeuille. J’ai gagné environ 2000€ sur cette période.

Quelle volatilité et elle fait plaisir dans ce sens là. Sur le mois, voici la performance, par rapport au dollar, de certaines cryptos que je détiens :

• Bitcoin : +44%

• Ethereum : +46%

• Solana : +29%

Il semblerait que le "bull run" ait commencé. Si c’est le cas, ce n'est probablement que le début. Comme ces derniers mois, je me laisse simplement porter par la vague.

Je suis impatient de voir jusqu'où cela nous mènera, surtout avec l'arrivée des institutionnels sur le Bitcoin avec le lancement d’ETF qui devrait maintenir la pression acheteuse pour un moment.

Conclusion

Février a été un mois mitigé en Bourse, mais je suis vraiment très satisfait de la composition de mon portefeuille, sauf le surplus de cash. Il est important de rappeler qu'un mois est une période bien trop courte et que les situations peuvent évoluer au cours de l'année.

Cependant, cette contre-performance a été largement compensée par la folle envolée des cryptomonnaies.

Si tu as des questions, n’hésite pas à les poser. J’y répondrais avec plaisir. Tu peux répondre à ce mail ou me contacter directement à [email protected]

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Passe une excellente semaine et à dimanche prochain 😊

Bourseko

Disclaimer : Je ne fais que partager mon expérience, je ne suis pas conseiller en investissement. Ces informations sont purement informatives et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Dans tous les cas, je t’invite à systématiquement faire tes propres recherches.