Le bilan de 2023 sur mes investissements

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🗄️ Au sommaire de cette édition

1. Communication avant de commencer

2. L’actualité des marchés : Après le rallye, la gueule de bois ?

3. Le bilan de 2023 sur mes investissements : Je reviens en détail sur cette année d'investissements et je pose mes objectifs pour 2024

📣 Communication avant de commencer

Avant de commencer cette édition, je te souhaite une excellente année.

En ce début d’année, je réfléchis à apporter quelques modifications à la newsletter, tout d’abord pour la section “Outil de la semaine” (mais pas seulement, j’en parlerai progressivement).

Pour ceux qui seraient intéressés, je prévois de rédiger, d’ici la fin du premier trimestre, un article complet avec la liste de tous les outils que j’utilise.

🎙️ Pour la première communication, petit rappel sur le sondage et formulaire que j’avais proposé la semaine dernière pour avoir ton avis et de continuer d’améliorer cette newsletter.

Ce message ne s’adresse pas à toi si tu as y a déjà répondu 😊 

Et si tu as un peu plus de temps (moins d’1 minute) pour m’aider à façonner cette newsletter en 2024, j’ai fait un petit formulaire un peu plus détaillé avec 5 questions.

Ca m’aiderait énormément. Merci infiniment à tous ceux qui prendront le temps de le faire.

📰 L’actualité rapide des marchés 

Après le puissant rallye de fin d’année, la première semaine de l’année casse tout de suite l’ambiance. Les principaux indices mondiaux sont tous en baisse.

La volatilité fait un retour remarqué, dans un contexte marqué par un optimisme quasi-unanime. Cette semaine, c’est surtout l’incertitude concernant le calendrier des baisses de taux et les prises bénéfices avant la prochaine saison des résultats qui expliquent la baisse.

Rien d’inquiétant à ce stade cependant. Malgré tout, je trouve toujours les marchés trop hauts et offrant très peu d’opportunités.

💸 Le bilan de 2023 sur mes investissements

Comme chaque mois, je partage mon bilan sur mes poches d’investissement en crowdfunding, en bourse et en cryptos.

Bilan particulier aujourd’hui car je fais un récapitulatif complet de l’année 2023, je préciserai rapidement le détail des évènements en décembre.

J’en profiterai aussi pour parler des objectifs pour l’année 2024 pour chaque classe d’actifs.

Pour rappel, en investissant, mon premier objectif long-terme est d’atteindre la sécurité financière c’est-à-dire couvrir mes dépenses obligatoires avec les revenus issus de mes investissements (dits “revenus passifs”).

Deux citations expliquent très bien la raison derrière cet objectif :

1. “Les revenus actifs rendent riches, les revenus passifs rendent libres” - Le Grand Bain

2. “Si vous ne gagnez pas d'argent pendant que vous dormez, vous travaillerez toute votre vie pour l’argent” - Warren Buffett

Dans mon cas, cet objectif sera atteint lorsque le ratio Dépenses Obligatoires/Revenus Passifs restera durablement au-dessus de 100%.

En décembre, ce ratio s’est établi à 5,4%, en baisse par rapport à novembre. Disons que la période de fin d’année n’est pas favorable à la limitation des dépenses 😅 

Les “revenus passifs” restent à peu près stables à 74,08€, malgré les investissements limités encore en décembre.

En termes de “revenus passifs”, je suis plutôt satisfait de l’année 2023 qui est la première année complète où je tracke cette donnée. Au total, j'ai atteint 813,45€, répartis comme suit :

• Crowdfunding : 596,82€

• Dividendes : 177,07€

• Stacking Crypto : 39,56€

Pour 2024, je n'ai pas fixé d'objectif spécifique pour ces sources de revenus. Ma priorité est d'augmenter mon patrimoine net.

Côté dépenses, je pense avoir trouvé le bon équilibre entre contrôle et plaisir. Je ne veux pas aller plus loin en termes de limitation des dépenses. En 2023, j'ai maintenu un taux d'épargne autour de 40% en moyenne, ce qui est très satisfaisant à mes yeux.

Pour 2024, j’aimerais faire passer ce taux d’épargne à 50% tout en augmentant légèrement mon niveau de vie. Cela passe donc nécessairement par une augmentation des revenus.

Dans mon cas, cela passe par trois moyens :

• Augmentation de salaire : Je saurais bientôt à combien mon augmentation s’élève. Je l’anticipe autour de 10%.

• Revenus locatifs : J’ai déjà parlé ici d’un investissement immobilier à Marseille. Les travaux sont quasiment terminés et je compte mettre ce bien en “bail mobilité”. Si tout se passe bien, cet investissement devrait générer un léger cash-flow positif, le tout de façon 100% déléguée. J’avais déjà fait un sondage et le sujet semble beaucoup intéressé. J’attends de faire 2-3 mois d’exploitation pour faire un retour d’expérience complet.

• Création de contenu : J’en parlais la semaine dernière dans le bilan 2023 de la newsletter, la question de la monétisation de la newsletter se posera inévitablement en 2024 si je veux continuer à améliorer la qualité du contenu proposé sans continuer à faire des semaines de 70h.

🧱 Crowdfunding

J'ai fait mes premiers pas dans le crowdfunding en juillet 2022 avec La Première Brique. Et j’en suis très satisfait, à la fois par le rendement et son côté très passif.

A part l’analyse du projet au début, il n’y a plus rien à faire jusqu’au débouclage du projet. Les coupons sont mêmes versés net d’impôts si on passe par des plateformes françaises comme moi.

Après avoir investi plus de 7000€ en crowdfunding sur la deuxième moitié de l’année 2022, mes apports en 2023 ont été plus modestes, environ 1200€. Malgré mon intérêt pour cette classe d'actifs, j'ai dû réorienter mes priorités ces derniers mois.

Le gros inconvénient du crowdfunding est son manque de liquidité. Sauf sur quelques rares plateformes, il n'est pas possible de récupérer rapidement son capital en cas d'urgence et il faut attendre le remboursement par l'emprunteur.

Evidemment, en investissant en crowdfunding, il faut prendre en compte ce paramètre avant de commencer et s’adapter en conséquence.

Je compte bien continuer à investir sur cette classe d’actifs pour sa capacité à générer des revenus passifs à un rendement attrayant (environ 10,5% brut) avec un niveau de risque modéré si on est bien diversifié.

Objectif 2024 : 12 000€ investis en crowdfunding sur mes 3 plateformes (ClubFunding, La Première Brique et Enerfip)

👉️ Avant de passer au détail par plateforme sur le mois de décembre, je te rappelle que tu peux retrouver tout les statuts des différents projets dans ce Google Sheet (accessible uniquement via la version mail) ⤵️ 

ClubFunding

Le projet “Hotel Monet” qui était en difficulté a fini de régulariser tous ses mois de retard (3 mois). J’ai donc reçu 17,49€ de ce projet.

En revanche, le projet Foch n’a pas payé son coupon de décembre. Il avait pourtant régularisé sa situation en novembre.

Quant aux autres projets, tout se passe bien.

Bilan des revenus : Ce mois-ci, j'ai cumulé 53,07€ de coupons nets sur 7 projets différents. Je reste très satisfait de la plateforme, qui fait preuve d'une gestion rigoureuse en ces temps difficiles.

La Première Brique

Ce mois, sur La Première Brique, j’ai investi sur le projet “La Patte” pour 24€, montant qu’il restait sur mon porte-monnaie de la plateforme.

J’ai aussi reçu 2 remboursements partiels :

• L’Herisson : Projet qui date d’avril 2023. J’ai récupéré 58,32€ de capital et 3,14€ de coupon net.

• La Voile : Projet qui date de septembre 2023. J’ai récupéré 40,98€ de capital et 1,51€ de coupon net.

Au total, cela fait 4,65€ de coupons nets sur cette plateforme.

Pour rappel, La Première Brique permet d’investir à partir de 1€/projet. Je l’utilise particulièrement pour placer mon excès de cash, quelque soit le montant.

Enerfip

Sur Enerfip, je me suis positionné sur le projet “FINUNITe” en décembre pour un montant de 20€.

J’attendais mon premier coupon de cette plateforme mais je n’ai toujours rien reçu. Pas d’inquiétude pour le moment mais je surveille la réception des premiers coupons.

Pour rappel, Enerfip est une plateforme de crowdfunding spécialisée dans le financement des énergies renouvelables. Il est possible d’investir sur des projets à partir de 10€.

📈 Bourse

Retour sur cette année 2023 qui me laisse un goût amer en Bourse.

Avec une performance annuelle de 14,24% (Time-Weighted Rate of Return), mon portefeuille a largement sous-performé le S&P 500 (performance 2023 : 26%).

Voici un aperçu mensuel de cette année, mettant en parallèle la performance de mon portefeuille (à droite) et celle d'un ETF S&P 500 (à gauche) :

On peut observer :

• Une sous-performance notable sur les 9 premiers mois, avec des écarts particulièrement marqués en mars, avril, mai, août et septembre.

• Un dernier trimestre encourageant : depuis le changement de stratégie en octobre, mon portefeuille surpasse l'indice S&P 500 (12,58% contre 11,64% pour l'indice).

Il est important de souligner que cette surperformance du dernier trimestre est d'autant plus remarquable que mon portefeuille était fortement sous-investi (environ 30% de liquidités) depuis sa reconfiguration en octobre (détail dans cette édition).

Evidemment, comparer une performance sur un trimestre ne veut rien dire. Quand on choisit de suivre une stratégie, il faut être prêt à s’y tenir sur le long terme, c’est seulement comme ça qu’on peut espérer faire mieux que les indices. Et c’est ce que je compte faire.

Comme souvent, un nombre limité de valeur à une contribution très négative à la performance globale du portefeuille :

Et évidemment, ça marche aussi dans l’autre sens.

Dernière action ajoutée au portefeuille, je retiens principalement la contribution exceptionnelle de Napco (NSSC) à la performance globale du portefeuille. Aujourd’hui, c’est la première ligne (après le cash) de mon portefeuille.

Comme avec Adyen, j'ai rigoureusement suivi mon nouveau process d'investissement pour l’ajouter à mon portefeuille en octobre :

1. Analyse rapide via mon système de notation (détail dans cette édition)

2. Analyse approfondie des fondamentaux de l’entreprise (exemple avec Adyen)

3. Détermination de prix cibles pour passer à l’achat (détail dans cette édition)

4. Si l’opportunité se présente, prise de position plus conséquente qu’auparavant

En résumé, je suis très satisfait de ma stratégie et de mon process de prise de position. Non seulement il s'est révélé performant récemment, mais il me convient parfaitement aussi. Je connais mieux les valeurs de mon portefeuille et, pour chacune d'entre elles, je sais précisément pourquoi je les détiens (ce qui n’était pas forcément le cas auparavant).

Avant de passer à mes objectifs 2024 en Bourse, je te rappelle que tu peux retrouver la composition complète de mon portefeuille via ce Google Sheet (accessible uniquement via la version mail) ⤵️ 

Objectifs 2024 :

1. Faire au moins 10 000€ d’apport sur ce portefeuille en 2024

2. Faire mieux que le S&P 500 : même si faire moins bien ne changera rien à ma stratégie, un an reste une période bien trop courte

3. Faire un suivi plus professionnel : je réalise à quel point mon suivi de performance est peu professionnel. En 2024, j’utiliserai Portfolio Performance pour tracker la performance des mes portefeuilles.

👛 Crypto

Le bilan sur les crypto va être assez court. C’est incontestablement LA classe d’actif de l’année.

Les performances sont stratosphériques :

• Bitcoin : plus de 150%

• Ethereum : plus de 90% (c’est un peu la déception des cryptos 😅 )

• Solana 🔥: plus de 900%

Au total, mon portefeuille a enregistré une performance brute de presque 100% (98,7% exactement) en 2023.

Je souhaite rappeler ma philosophie concernant les cryptos. Bien que je ne sois pas un spécialiste, je considère les cryptomonnaies comme un investissement alternatif, très volatil et risqué, mais avec un potentiel élevé.

Je rappelle que cette performance exceptionnelle est réalisable seulement car le risque encouru est très élevé.

La composition de mon portefeuille crypto est disponible ici (accessible uniquement via la version mail) ⤵️ 

Objectif 2024 : J’en ai pas. Je serai heureux de voir le marché baisser pour continuer à me placer sur les cryptos de mon portefeuille. Sinon, je serai tout aussi heureux de voir mon portefeuille continuer à s’envoler.

Conclusion

Pour conclure, je suis très satisfait de l’année 2023 sur mes investissements malgré la grosse sous-performance de mon portefeuille boursier.

Cette expérience moins positive en Bourse a été une opportunité de remise en question. Elle m'a aidé à élaborer une méthode personnelle qui me donne aujourd'hui entière satisfaction et qui me permet d’aborder l'année 2024 avec confiance.

Enfin, grâce à l'exceptionnelle performance des cryptomonnaies, mon patrimoine financier, incluant mon PEA, mon compte titre chez Interactives Brokers et mes cryptos, a augmenté d'environ 27% en 2023, soit peu ou prou la performance du S&P 500.

Je rappelle que 27% est un chiffre anormalement élevé. On ne peut reproduire cette performance chaque année.

Bref, l’année 2023 a été un belle année pour mon patrimoine, tant en termes de performance que d’enseignements. 

Et toi alors ? Je suis curieux de connaître ta propre expérience avec tes investissements en 2023. N'hésite pas à partager tes résultats. Tu peux laisser un commentaire sur le sondage ou répondre directement à ce mail.

Si tu as des questions, n’hésite pas à les poser. J’y répondrais avec plaisir. Tu peux répondre à ce mail ou me contacter directement à [email protected]

Et si tu penses que cette newsletter pourrait plaire à une personne de ton entourage, transfère-lui directement cet email.

Passe une excellente semaine et à dimanche prochain 😊

Bourseko

Disclaimer : Je ne fais que partager mon expérience, je ne suis pas conseiller en investissement. Ces informations sont purement informatives et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Dans tous les cas, je t’invite à systématiquement faire tes propres recherches.

Je touche une commission si tu utilises les codes promotionnels présentés dans cette newsletter. Il n’y a a aucun surcoût pour toi et comme tu as pu le voir, je ne mets en avant que des outils et plateformes que j’utilise moi-même et dont je suis satisfait.