PEA : 8 actions européennes à connaître absolument

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📣 L’actualité du club Bourseko

La semaine dernière, avec Loris, nous avons lancé le club Bourseko. Pour rappel : nous proposons un mois gratuit et sans engagement pour tous ceux qui souhaitent découvrir ce que nous proposons.

Le lancement du club amène quelques modifications dans la structure de la newsletter :

• Nouvelle section - L’actualité du Club Bourseko : pour te tenir au courant des événements et des discussions importantes de la semaine dans la communauté.

• Mon portefeuille sera désormais partagé ici chaque trimestre. Ainsi, la section “le suivi de mes investissements” ne figurera plus dans la newsletter hebdomadaire, mais restera accessible à tout moment dans la communauté.

Les 5 actualités marquantes de la semaine 😀 

• Live de lancement : Nous avons analysé quatre actions importantes mercredi soir – Netflix, Salesforce, Airbus, et MSCI. Tu peux retrouver ce live en replay.

• Présentation du portefeuille de Loris à la fin mars.

• Présentation de mon portefeuille au 9 avril.

• Achat d'une action de qualité par Loris le mardi 9 avril.

• Et bien d'autres choses comme les outils que nous utilisons, les réponses aux questions des membres, et des ressources sur Costco, Microsoft, Amazon…

Le programme de la semaine prochaine : 

• Live : Jeudi 18 avril à 20h, nous présenterons les outils que nous utilisons suite à la forte demande des membres de la communauté. Nous discuterons aussi des résultats de LVMH, L’Oréal et ASML, qui auront été publiés d'ici là. Un replay sera disponible pour ceux qui ne peuvent pas y assister.

• Evidemment, nous continuons de répondre aux questions des membres et de partager nos réflexions et mouvements. La semaine promet d’être agitée avec ce qu’il se passe au Moyen-Orient.

Pour profiter du mois gratuit, il suffit de répondre “Oui” au sondage ci-dessous. Je t'enverrai ensuite le lien pour rejoindre la communauté et accéder aux prochaines newsletters premium. La première sera publiée la semaine prochaine et portera sur l’analyse d’une action américaine.

Si tu as déjà voté “Oui” à la dernière newsletter, tu as dû recevoir une invitation par mail. Si ce n’est pas le cas, n’hésite pas à me contacter.

PEA : 8 actions européennes à connaître absolument

Cette semaine, c’est le retour de la traditionnelle newsletter dominicale. Je suis très content de te retrouver.

Il y a 2 mois, j’avais fait une édition sur 4 belles actions méconnues qui avait reçu un super accueil.

Suite à cela, on m’a demandé de faire un exercice similaire mais au sujet d’actions européennes, et donc éligibles au PEA.

C’est l’objectif de cette édition : te présenter 8 actions européennes (hors France) qui correspondent parfaitement à un portefeuille orienté “Qualité” et que tu peux intégrer à ton PEA.

Je ferai une rapide présentation, puis je te donnerai mon avis sur chacune de ces valeurs.

Allons-y ⤵️ 

1 - Lotus Bakeries - Belgique

Lotus Bakeries, tu la connais certainement pour ses spéculoos. Eh bien figure toi qu’en plus de proposer de super spéculoos, c’est une super entreprise dans laquelle investir.

Au départ, en 1932, l’entreprise a débuté comme une petite boulangerie familiale. Aujourd'hui, elle est reconnue internationalement pour ses biscuits et produits de snack, notamment les célèbres Biscoff.

Au fil des années, Lotus Bakeries a élargi son portfolio de produits en intégrant des barres nutritives, des pâtes à tartiner et des gaufres… Ils se sont notamment développé grâce à une stratégie audacieuse d’acquisition, la dernière en date étant Peter’s Yard en 2022.

Aujourd’hui, les produits de Lotus Bakeries sont vendus dans plus de 60 pays à travers le monde. En 2024, l’entreprise vient de dépasser le milliard d’euros de chiffre d’affaires.

Chiffres importants :

• Capitalisation boursière : 7,2 Mds €

• Croissance CA (moyenne 5 ans) : 14,75%

• Retours sur capitaux investis (ROCE) : 18,8% (on considère qu’au dessus de 15%, c’est excellent!)

• Marge opérationnelle : 16,3%

• Performance annuelle moyenne de l’action (10 ans - dividendes réinvestis) : 28,3%

2 - Nemetschek - Allemagne

Fondée en 1963 à Munich, Allemagne, Nemetschek s'est rapidement positionnée comme un pionnier dans le domaine du logiciel dédié à l'architecture, l'ingénierie et la construction. Dès ses débuts, l'entreprise a été une force motrice dans la digitalisation de ces industries (AEC pour Architecture, Engineering, and Construction).

Aujourd'hui, Nemetschek est l'un des leaders mondiaux dans le développement de logiciels destinés aux professionnels de l'architecture et de la construction. Ses solutions logicielles permettent de :

• Concevoir et modéliser des bâtiments en 3D

• Simuler et analyser des performances énergétiques

• Gérer les documents de construction et la collaboration entre les intervenants

• Planifier et contrôler les coûts de projets de construction

Le groupe sert une large clientèle, incluant des architectes, des designers, des constructeurs et des gestionnaires immobiliers, avec des clients renommés tels que Skidmore, Owings & Merrill (SOM), Zaha Hadid Architects, et Gensler.

Avec un chiffre d'affaires annuel dépassant les 850 millions d'euros en 2023, Nemetschek continue de croître. Le marché, toujours plus demandeur de solutions technologiques avancées, devrait soutenir la croissance continue de l'entreprise dans les années à venir.

Chiffres importants :

• Capitalisation boursière : 9,8 Mds €

• Croissance CA (moyenne 5 ans) : 11,19%

• Retours sur capitaux investis (ROCE) : 24,1% (on considère qu’au dessus de 15%, c’est excellent!)

• Marge opérationnelle : 23,6%

• Performance annuelle moyenne de l’action (10 ans - dividendes réinvestis) : 34,2%

3 - Adyen - Pays-Bas

Fondée en 2006 à Amsterdam, Adyen est une entreprise technologique qui révolutionne le secteur des paiements. Sa plateforme permet aux entreprises de tous secteurs d'accepter les paiements et d'optimiser leur taux d’acceptation des transactions à l'échelle mondiale.

Adyen propose une solution de paiement intégrée, offrant aux commerçants la capacité de recevoir des paiements en ligne, sur mobile et en point de vente avec un seul système.

Les services d'Adyen incluent :

• Le traitement des paiements en ligne, mobiles et en magasin

• L’analyse des données de transaction pour améliorer les taux d'acceptation des paiements

• La prévention des fraudes et gestion du risque

L'entreprise se rémunère principalement en prenant une commission sur le volume de transactions traité via leur solution.

Parmi ses clients, Adyen compte des géants du commerce et de la tech tels que Facebook, Uber, Netflix, et eBay, soulignant son rôle crucial dans l'infrastructure de paiements modernes.

Le secteur des paiements numériques étant en pleine expansion, Adyen est bien positionné pour continuer à croître, portée par l'augmentation de l'e-commerce et la digitalisation des paiements à l'échelle mondiale.

Pour aller plus loin, je t’invite à aller regarder ma newsletter complète au sujet d’Adyen.

Chiffres importants :

• Capitalisation boursière : 44,1 Mds €

• Croissance CA (moyenne 5 ans) : 32,06%

• Retours sur capitaux investis (ROCE) : 22,8% (on considère qu’au dessus de 15%, c’est excellent!)

• Marge opérationnelle : 41,9%

• Performance annuelle moyenne de l’action (depuis son IPO en 2018) : 21,6%

4 - Medistim - Norvège

Fondée en 1984 en Norvège, Medistim est une entreprise spécialisée dans la technologie de l'imagerie médicale et de mesure intra-opératoire pour tout ce qui est cardiovasculaire. Ses dispositifs sont conçus pour améliorer la précision des interventions chirurgicales.

Ces innovations aident les chirurgiens à prendre des décisions éclairées pendant les opérations, améliorant ainsi les résultats pour les patients et réduisant les risques de complications postopératoires.

Medistim est présent dans plus de 50 pays à travers un réseau de distribution solide, soutenu par des partenariats stratégiques avec des distributeurs locaux.

Avec un chiffre d'affaires annuel approchant les 45 millions €, Medistim continue de croître de façon soutenue.

Le potentiel de croissance de l’entreprise reste élevé, compte tenu de l'augmentation mondiale des maladies cardiovasculaires et de la demande croissante pour des interventions chirurgicales plus sûres et plus efficaces.

Chiffres importants :

• Capitalisation boursière : 3,4 Mds NOK (~300 Millions €)

• Croissance CA (moyenne 5 ans) : 9,92%

• Retours sur capitaux investis (ROCE) : 33,1% (on considère qu’au dessus de 15%, c’est excellent!)

• Marge opérationnelle : 25,2%

• Performance annuelle moyenne de l’action (10 ans - dividendes réinvestis) : 25,9%

5 - Ferrari - Italie

Pas la peine de présenter Ferrari, ce nom parle à tout le monde. Et c’est justement la force de cette entreprise, synonyme de luxe et de prestige dans l’automobile depuis sa fondation en 1939 par Enzo Ferrari.

Basée à Maranello en Italie, Ferrari n'est pas seulement un fabricant de voitures ; c'est une marque de légende, qui continue d'aspirer et de définir les standards de l'automobile de luxe et de performance à travers le monde.

Certains véhicules sont de véritables pièces de collection et il faut attendre plusieurs années pour “espérer” les acheter.

Auparavant propriété de Fiat Chrysler (maintenant Stellantis depuis la fusion avec Peugeot), elle a été introduite en Bourse en 2015 et a connu un superbe parcours boursier depuis.

La marque au cheval cabré a réalisé un chiffre d’affaires de presque 6 milliards € en 2023.

L’entreprise connaît une forte croissance mais doit réussir à maintenir un équilibre entre croissance et maintien de la désirabilité.

Pour aller plus loin, je t’invite à aller regarder ma newsletter sur l’industrie du luxe.

Chiffres importants :

• Capitalisation boursière : 74,93 Mds €

• Croissance CA (moyenne 5 ans) : 12,20%

• Retours sur capitaux investis (ROCE) : 28,9% (on considère qu’au dessus de 15%, c’est excellent!)

• Marge opérationnelle : 27%

• Performance annuelle moyenne de l’action (depuis son IPO en 2015) : 27,7%

6 - Wolter Kluwer - Pays-Bas

Fondée en 1836 à Amsterdam, Wolters Kluwer est une entreprise mondiale de logiciels et de solutions technologiques qui s’est imposée comme un acteur clé dans les domaines juridique, fiscal, de la conformité, de la santé et de la finance.

L'entreprise aide les professionnels à travailler de manière plus efficace.

Par exemple, Wolters Kluwer offre des solutions permettant à ses clients :

• D’accéder à des informations juridiques et réglementaires critiques

• De gérer la conformité et les risques

• D’améliorer l'efficacité des soins de santé

• D’optimiser les fonctions fiscales et comptables

Les clients de l’entreprises sont répartis dans le monde entier. On y retrouve des institutions financières majeures, des hôpitaux, des cabinets d'avocats et des agences gouvernementales.

Le chiffre d'affaires annuel dépasse les 5,5 milliards d'euros soulignant le rôle essentiel de l'entreprise dans les secteurs qu'elle sert.

Chiffres importants :

• Capitalisation boursière : 33,7 Mds €

• Croissance CA (moyenne 5 ans) : 4,89%

• Retours sur capitaux investis (ROCE) : 24,2% (on considère qu’au dessus de 15%, c’est excellent!)

• Marge opérationnelle : 23,8%

• Performance annuelle moyenne de l’action (10 ans - dividendes réinvestis) : 24,2%

7 - Fortnox - Suède

Fondée en 2001 en Suède, Fortnox est une entreprise de technologie qui s'est rapidement imposée comme un leader dans le domaine des solutions de gestion en ligne pour les petites et moyennes entreprises (PME). 

La plateforme de Fortnox offre des outils intégrés de comptabilité, de facturation, de paie et de gestion des ressources humaines, avec un modèle SaaS (équivalent à ce que propose la startup Payfit en France).

Fortnox est particulièrement apprécié pour sa capacité à innover et à s'adapter rapidement aux changements du marché, ce qui lui permet de répondre efficacement aux défis spécifiques des PME.

Avec un chiffre d'affaires de plus de 1,6 milliards de SEK (~140 millions €) et en croissance constante, Fortnox continue de dominer le marché suédois des logiciels de gestion pour les PME. Une expansion internationale devrait arriver dans les prochaines années.

Chiffres importants :

• Capitalisation boursière : 38,8 Mds SEK (~3,34 Mds€)

• Croissance CA (moyenne 5 ans) : 32,51%

• Retours sur capitaux investis (ROCE) : 36,8% (on considère qu’au dessus de 15%, c’est excellent!)

• Marge opérationnelle : 41,2%

• Performance annuelle moyenne de l’action (depuis l’IPO - dividendes réinvestis) : 56,6%

8 - ASML - Pays-Bas

Je termine avec la pépite européenne que tout le monde nous envie. Il s’agit d’ASML, le leader de la lithographie, une technologie clé dans la fabrication de semiconducteurs.

ASML détient un monopole sur la technologie EUV (Extreme Ultra Violet) qui permet de produire les semiconducteurs les plus avancés (transistors de moins de 10 nm).

ASML vend ses machines aux fonderies (usines de fabrication des semiconducteurs). Elles pèsent plusieurs dizaines de tonnes et nécessitent plusieurs mois pour être produites.

De plus, ASML proposent aussi des services de maintenance et des solutions logicielles pour optimiser la fabrication des semiconducteurs et améliorer le rendement des puces.

Son monopole lui permet de bénéficier d’un fort pouvoir de fixation des prix et donc de réaliser des marges très confortables.

De plus, avec la vague IA qui ne fait probablement que commencer, le besoin pour ses machines devrait continuer à croître dans les prochaines années.

Pour aller plus loin, je t’invite à aller regarder ma newsletter sur l’industrie des semiconducteurs.

Chiffres importants :

• Capitalisation boursière : 356,8 Mds €

• Croissance CA (moyenne 5 ans) : 23,55%

• Retours sur capitaux investis (ROCE) : 43,1% (on considère qu’au dessus de 15%, c’est excellent!)

• Marge opérationnelle : 32,8%

• Performance annuelle moyenne de l’action (10 ans - dividendes réinvestis) : 32%

Conclusion

Bien entendu, cette liste d'actions européennes n'est pas exhaustive. Novo Nordisk, par exemple, mériterait d'être mentionnée, mais elle est déjà bien connue.

On arrive à la fin de cette édition. J’espère qu’elle t’aura permis de découvrir de nouvelles entreprises à creuser pour tes investissements sur PEA.

La semaine prochaine, nous publierons la première newsletter premium. Elle sera consacrée à l’analyse d’une belle action américaine.

Si tu souhaites la recevoir, n'hésite pas à répondre "Oui" au sondage en haut pour profiter d'un mois gratuit.

Si tu as des questions, n’hésite pas à les poser. J’y répondrais avec plaisir. Tu peux répondre à ce mail ou me contacter directement à [email protected]

Et si tu penses que cette newsletter pourrait plaire à une personne de ton entourage, transfère-lui directement cet email.

Passe une excellente semaine et à dimanche prochain 😊

Bourseko

Disclaimer : Je ne fais que partager mon expérience, je ne suis pas conseiller en investissement. Ces informations sont purement informatives et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Dans tous les cas, je t’invite à systématiquement faire tes propres recherches.